Der Name bedeutet grüne Weide - auf Portugiesisch grama. Als Solche offenbarte sich diese Gegend im Staat Río Grande do Sul den, aus dem Bergland kommenden, Maultiertreibern. Als Reiseziel belegt die Stadt Gramado den vierten Platz in der Prioritätenliste des brasilianischen Staatsgebiet. Ihr besonderes Klima, ihre Kultur und die Menschen ließen sie zu einem natürlichen Touristikzentrum werden.

Im Jahr 1875 kamen die ersten Einwanderer in die Region. Es waren Portugiesen; ihnen folgten Deutsche und Italiener. Zu den kulturellen Traditionen der Europäer, erhalten durch deren Nachkommen, steuerte die Stadt autochthone Sitten und Bräuche der Gauchos aus der Region bei. Noch heute spiegelt sich diese Mischung von Kulturen in Tradition und Architektur des Munizipiums wider.